在南韓任職女教師的金美素, 手袋裡通常只有一張支付卡(debit card)。無論搭乘地鐵、在自動售賣機買飲品或到餐廳午飯，金美素都用上這張支付卡付款。
金美素說：「我已很少使用貨幣，因為太重了，我亦沒有用錢包的習慣，所以亦很少帶現金在身。現時我只用現金支付送貨員，或給仍讀中學的弟弟一些零用錢。」
亞洲多個國家的電子交易日漸普及，除了新加坡和中國，南韓亦準備過渡到無現金社會。南韓中央銀行的資料顯示，南韓已經是全世界最不依賴現金的國家之一，每位國民平均擁有 1.9 張信用卡，只有約20%的交易是用現金支付。
今年四月，南韓政府更宣布，在7-11、樂天等超級市場用現金消費後，可以選擇不找贖，把找贖的零錢金額存進支付卡或當地的「T Money」乘車卡。這是南韓實施無貨幣化的第一步，今後民眾再不用帶著一堆硬幣了。預期到了 2020 年, 該國便能達到全面無幣化的目標。
假如試行順利，南韓中央銀行會把這項措施擴大至超級市場、藥房等零售商，2018 年則計劃讓民眾把找贖的零錢傳入銀行帳戶。
然而，這種以鼓勵人們在任何情況下都以信用卡消費的新模式，可能加深信貸及過度消費的現象，增加南韓人家庭的負債比率。今年七至九月的一個季度，南韓家庭的債項已達一萬三千億美元，比上季增加了2.2%，家庭平均債務達到 7,269 萬韓圜，即逾50萬港元，相等於全國按季國民生產總值的86.7%。
全球經濟論壇估計，倘家庭債務超過國民生產總值的75%，已達到危險水平，而世界銀行則以 85% 為警戒線。2016 年底，經濟合作及發展組織成員國家庭債務水平，平均為國民生產總值的70%。
南韓人們94.5%的債務是房屋的按揭貸款，其餘是信用卡、百貨公司及汽車貸款。
南韓新韓銀行今年較早前公布了一項研究，分析了一萬位韓國人的消費模式。研究顯示，南韓人通常在二十歲多歲時，便要開始貸款，有三分一人要借款支付學費，平均 1,300萬韓圜 (約1萬1,500百美元)。到三十多歲時，便要借錢購買房子。
南韓20%的人口聚集在首爾。南韓統計局與國民銀行（Kookmin Bank）的統計數據顯示，去年南韓家庭的平均年收入為 5,124 萬韓圜（約4.5萬美元），首爾住宅平均價格為 5億 9,670萬韓圜（約51萬美元）。按韓國規定，抵押貸款不能超過樓價的六成，更降至四成，許多人要在銀行體系以外的次級金融機構機構借貸，以取得較自由的貸款，結果連存起來以備不時之需的儲蓄或養老金被用掉了。
此外，新韓銀行的研究又指出，結婚亦是南韓人另一項龐大的支出，平均男的要用上1億3百萬韓圜 (約9萬美元)，女的也要7,200萬韓圜(約6萬3,000美元)。其中三分之二的支出要由各自的父母負擔。
一個家庭的生活支也不輕，單是子女的補習費，每月也要79萬韓圜 (約700美元)，因此越來越多人靠借錢渡日, 或以信用卡支付生活費。
2013年，前總統朴謹惠成立國民幸福基金 (National Happiness Fund)，協助紓緩人民的債務負擔。當時朴謹惠承諾，要解決國內不斷增加的貧富不均現象, 亦藉此鼓勵消費，推動經濟增長。
然而，依賴借債務的國民卻是年年增加。南韓新政府 將在 2018年2月開始, 推出全新措施 ，希望協助高達159萬的南韓債務人消除呆賬。
有人批評，國民幸福基金只會助長借貸。一位在南韓工作的金融顧問湯姆·科伊納 (Tom Coyner) 認為，南韓的個人借貸習慣也是大企業的寫照。他曾說：「整個南韓經濟就是基於過度舉債的原則運作。」
